A vila de Ferragudo é uma terra de pescadores que desde sempre esteve intimamente ligada ao rio e ao mar. Hoje, embora mantenha a mesma ligação ao mar, a sua actividade económica está ligada ao turismo.

Possui uma vasta extensão ribeirinha e marítima, da qual se destaca o seu pitoresco e belo cais de pesca, que parece um lindíssimo postal do Algarve, bem como uma pequena área de costa marítima com bonitas praias.